ISK, KF eller aktiedepå? – välj rätt kontotyp

Uppdaterad 2026-10-15 · Granskad av Aktie.se-redaktionen

Kort svar: För de flesta långsiktiga aktiesparare är ett ISK (investeringssparkonto) det bästa valet tack vare schablonbeskattningen och enkel skattehantering. En kapitalförsäkring (KF) passar bättre om du vill sätta förmånstagare. En vanlig aktiedepå är att föredra om du handlar derivat eller förväntar dig förluster.

De tre kontotyperna i korthet

Det finns tre huvudsakliga sätt att spara i aktier och fonder i Sverige: ISK, kapitalförsäkring (KF) och den traditionella aktiedepån. Alla tre fungerar för köp och försäljning av aktier och fonder, men skattehanteringen och de juridiska villkoren skiljer sig åt.

Jämförelsetabell

Egenskap	ISK	Kapitalförsäkring (KF)	Aktiedepå
Skattemodell	Schablonbeskattning på hela innehavet	Schablonbeskattning (liknande ISK)	30 % skatt på vinster och utdelning
Deklaration	Förifyllt i K10 (automatisk)	Förifyllt (försäkringsbolagets uppgift)	K4 – du redovisar varje affär
Juridisk ägare	Du	Försäkringsbolaget	Du
Förmånstagare	Ej möjligt	Ja – går runt dödsboet	Ingår i dödsbo
Insättningsskydd	Ja, upp till 950 000 kr (investerarskydd)	Nej – men skyddas av försäkringslagen	Ja, upp till 950 000 kr (investerarskydd)
Derivat (optioner/terminer)	Ej tillåtet	Beror på försäkringsbolagets villkor	Ja
Utländsk källskatt	Ej avräkningsbar	Kan krediteras via försäkringsbolaget	Avräkningsgill mot kapitalskatt
Förlustkvittning	Nej	Nej	Ja – 70 % av förlust avdragsgill

ISK – investeringssparkonto

ISK är den populäraste sparformen för aktier i Sverige. Istället för att deklarera varje köp och försäljning betalar du en schablonskatt beräknad på hela kontots värde en gång per år.

Hur beräknas ISK-skatten?

Kapitalunderlaget beräknas som genomsnittet av kontots värde vid ingången av varje kvartal (1 jan, 1 apr, 1 jul, 1 okt) plus insättningar under året. På detta underlag multipliceras schablonräntan:

Schablonränta = Statslåneräntan 30 november föregående år + 1 procentenhet
Skatt = Schablonräntan × 30 %

Statslåneräntan 30 november 2025 var 2,25 %, vilket ger schablonräntan 3,25 % och skatten 0,975 % av kapitalunderlaget för 2026. Exakt nivå för 2027 beror på statslåneräntan 30 november 2026 – verifiera alltid på Skatteverkets webbplats.

När lönar sig ISK?

ISK lönar sig när avkastningen (kursuppgång + utdelning) är högre än schablonräntan. Vid en avkastning på 8 % betalar du ca 0,975 % i skatt – jämfört med 30 % × 8 % = 2,4 % i en depå. Ju bättre avkastning, desto mer gynnsamt är ISK.

ISK är inte fördelaktigt om du förväntar dig förluster, eftersom du betalar schablonsskatten oavsett utfall.

Begränsningar

Optioner och terminer är inte tillåtna i ISK
Utländsk källskatt kan inte kvittas mot ISK-skatten
Korttidshandel kan göra schablonunderlaget onödigt stort (insättningar räknas in)

Kapitalförsäkring (KF)

En kapitalförsäkring fungerar skattemässigt nästan identiskt med ett ISK, men det juridiska ägarskapet skiljer sig: försäkringsbolaget äger innehållet och du är förmånstagare.

Fördelar med KF

Förmånstagare: Du kan ange vem som ska ärva sparandet, vilket kringgår dödsboet och är skatteeffektivt vid generationsskifte.
Utländsk källskatt: Vissa försäkringsbolag kan kreditera källskatt från utländska aktier mot KF-skatten (beror på avtal).
Tjänstepension: Arbetsgivarens pensionsinbetalningar sker ofta via KF.

Nackdelar med KF

Du äger inte aktierna direkt – inte aktuellt om du vill rösta på stämmor
Inte skyddad av insättningsskyddet – skyddas av försäkringslagen (FRL)
Kan ha högre avgifter än ett ISK

Aktiedepå – traditionellt värdepapperskonto

En vanlig aktiedepå (VP-konto) är den traditionella formen. Du deklarerar varje köp och försäljning separat i K4-blanketten och betalar 30 % skatt på kapitalvinster och utdelning.

När passar en aktiedepå?

Förlustkvittning: 70 % av kapitalförluster är avdragsgilla mot kapitalvinster (och i viss utsträckning mot kapitalinkomst).
Derivathandel: Optioner, terminer och warranter kan bara handlas i en vanlig aktiedepå.
Utländsk källskatt: Du kan avräkna betald utländsk källskatt (t.ex. 15 % på amerikanska utdelningar) mot din svenska kapitalskatt.
Negativ avkastning: Om du förväntar dig förlust betalar du ingen skatt – i ISK betalar du schablonsskatt oavsett.

Sammanfattning – vilket ska du välja?

För de allra flesta långsiktiga aktiesparare är ISK det bästa alternativet. Det är enkelt, skatten är låg vid positiv avkastning och deklarationen sköts automatiskt.

Välj KF om du planerar arvsskifte, vill sätta förmånstagare, eller handlar aktivt med utländska aktier med hög källskatt.

Välj aktiedepå om du handlar derivat, förväntar dig förluster du vill kvittningsutnyttja, eller vill ha full äganderätt och rösträtt i bolagen.

Informationen på den här sidan är inte investeringsrådgivning. Skattereglerna för ISK och KF kan ändras. Verifiera alltid aktuella siffror med Skatteverket och rådgör med din mäklare.

Vanliga frågor om ISK, KF och depå

Vad är ett ISK (investeringssparkonto)?

Ett investeringssparkonto (ISK) är ett schablonbeskattat sparkonto för aktier, fonder och andra finansiella instrument. Du betalar inte skatt på vinster eller utdelning – istället beskattas du med en schablonränta på hela kontots värde varje år. ISK är en av de populäraste sparformerna i Sverige tack vare den enkla skattehanteringen.

Vad är ISK-skatten 2026?

ISK-skatten för 2026 beräknas som: (statslåneräntan 30 november 2025 + 1 procentenhet) × 30 %. Statslåneräntan 30 november 2025 var 2,25 %, vilket ger en schablonränta på 3,25 % och en skattesats på 0,975 % av kapitalunderlaget. Verifiera alltid med Skatteverket eftersom statslåneräntan ändras.

Vad är skillnaden mellan ISK och kapitalförsäkring?

Båda är schablonbeskattade. Den viktigaste skillnaden: en ISK ägs direkt av dig och du är juridisk ägare av innehållet. En kapitalförsäkring (KF) ägs av försäkringsbolaget – du är förmånstagare, inte ägare. KF kan ha förmånstagare (bra vid arvsplanering) och enklare hantering av utländsk källskatt. ISK ger bättre skydd vid konkurs (insättningsgaranti via staten).

När ska jag välja en vanlig aktiedepå?

En vanlig aktiedepå passar bäst när du förväntar dig förluster som du vill utnyttja skattemässigt (70 % av förluster är avdragsgilla), när du handlar med derivat som optioner och terminer (inte tillåtet i ISK), eller när du har utländska aktier med hög källskatt som du vill kvitta mot annan kapitalskatt.

Kan man ha både ISK och aktiedepå?

Ja, absolut. Många investerare har ett ISK för det långsiktiga sparandet i aktier och indexfonder, och en vanlig aktiedepå för derivathandel (optioner, terminer) eller för aktier med förväntad förlust. Det finns inga begränsningar på hur många konton du kan ha.