Förlustavdrag aktier – kvittning och skattereduktion

Q: Hur fungerar förlustavdrag på aktier?

Kapitalförluster på aktier kvittas direkt mot kapitalvinster på aktier och andelar (det kallas kvittning). Netto-kapitalvinsten (vinster minus förluster) beskattas med 30 %. Om nettoförlusterna är större än vinsterna uppstår ett kapitalunderskott. Kapitalunderskott ger skattereduktion: 30 % av underskott upp till 100 000 kr, 21 % av underskott däröver.

Q: Kan man kvitta aktieförluster mot fondvinster?

Ja. Aktier och andelar i aktiefonder (som beskattas som kapitalinkomst) kan kvittas mot varandra. Marknadsnoterade aktier kvittas fullt ut mot kapitalvinster. Onoterade aktier kan bara kvittas till 70 % mot kapitalvinster. Kapitalförluster kan däremot inte kvittas mot inkomst av tjänst eller ränteintäkter.

Q: Vad händer med förlustavdraget i ISK?

Ingenting – du kan inte dra av förluster i ett ISK. I ISK beskattas du bara via schablonintäkten, oavsett om kontot ökat eller minskat i värde. Förluster inom ISK ger varken förlustavdrag eller påverkar deklarationen. Det är en viktig skillnad mot aktiedepå.

Q: Kan jag spara förlustavdraget till nästa år?

Nej, kapitalunderskott kan inte sparas till kommande år. Det kan däremot kvittas mot andra kapitalinkomster samma år (t.ex. ränteintäkter, hyresinkomster). Är kapitalunderskottet större än kapitalinkomsterna ger det skattereduktion (30 %/21 %) mot din slutskatt – men det rullas inte vidare.

Uppdaterad 2026-10-15 · Granskad av Aktie.se-redaktionen · Källa: Skatteverket

Kort svar: Kapitalförluster på marknadsnoterade aktier kvittas direkt mot kapitalvinster. Nettoresultatet beskattas (eller ger avdrag) med 30 %. Kapitalunderskott (förluster > vinster) ger skattereduktion: 30 % av underskott upp till 100 000 kr, 21 % däröver. Förlustavdraget gäller bara aktiedepå – i ISK kan du inte dra av förluster.

Kvittning – hur förluster minskar din skatt

I Inkomstskattelagens 44 kap. regleras att kapitalvinster och kapitalförluster på tillgångar (aktier, fonder, räntebärande papper) sammanräknas till ett netto per inkomstår. Det kallas kvittning.

Marknadsnoterade aktier och andelar i aktiefonder (noterade på reglerad marknad) kvittas fullt ut (100 %) mot varandra:

Kapitalvinster: +50 000 kr
Kapitalförluster: −30 000 kr
Netto: +20 000 kr → skatt = 30 % × 20 000 = 6 000 kr

Om nettot är positivt betalar du 30 % kapitalskatt. Om nettot är negativt uppstår ett kapitalunderskott som ger skattereduktion.

Onoterade aktier – 70-procentsregeln

Aktier i onoterade bolag (bolag som inte handlas på reglerad marknad eller First North) behandlas annorlunda:

Kapitalförlust på onoterade aktier: 70 % av förlusten är avdragsgill mot kapitalvinster.
Du kan inte kvitta hela förlusten mot en noterad aktievinst – bara 70 %.

Observera: Vinster på onoterade aktier beskattas i sin helhet (100 % av vinsten är skattepliktig). Asymmetrin är enbart på förlustsidan.

Kapitalunderskott – skattereduktion

Är kapitalförlusterna (inklusive räntor och hyresinkomster på kapital-sidan) större än kapitalvinsterna uppstår ett kapitalunderskott. Det kan inte sparas till nästa år – det utnyttjas samma inkomstår som skattereduktion:

Kapitalunderskott	Skattereduktion
Upp till 100 000 kr	30 % av underskottet
Över 100 000 kr	30 % på de första 100 000 kr + 21 % på beloppet däröver

Exempel: Kapitalunderskott 80 000 kr → skattereduktion = 30 % × 80 000 = 24 000 kr mot din slutskatt.

Exempel 2: Kapitalunderskott 200 000 kr → skattereduktion = (30 % × 100 000) + (21 % × 100 000) = 30 000 + 21 000 = 51 000 kr.

Skattereduktionen dras från din totala slutskatt, inklusive kommunalskatt och statlig inkomstskatt. Om skattereduktionen överstiger din totala skatt för året förfaller resten – den rullas inte vidare.

Förlustavdrag och ISK

I ett ISK kan du inte utnyttja förlustavdrag. Schablonintäkten beräknas på kapitalunderlaget oavsett om kontot gått upp eller ner i värde. En förlust på 100 000 kr i ett ISK ger noll skatteeffekt.

Det är en viktig skillnad: om du förväntar dig ett dåligt börsår, eller om du har aktier som du tror kommer falla kraftigt, kan en aktiedepå ge dig möjlighet att realisera förlusten och dra av den mot andra kapitalvinster. I ISK saknas denna möjlighet.

Strategiska överväganden

Förlustrealisering: Om du äger aktier med orealiserad förlust och kapitalvinster från andra aktier kan du sälja förlusterna för att kvitta mot vinsterna och minska skattebördan.
Återköpsregeln: Säljer du en aktie med förlust och köper tillbaka samma aktie inom 30 dagar kan Skatteverket vid en kontroll ifrågasätta om det är en verklig förlust (wash sale). Lagstiftningen är inte lika strikt som i USA, men undvik mönster som ser ut som rena skatteupplägg.
Depåval: Aktier med hög förlustrisk passar bäst i aktiedepå – du bibehåller rätten till förlustavdrag. Aktier med hög förväntad avkastning passar bäst i ISK – du betalar bara schablonskatten.

Så redovisar du förlust i K4-blanketten

Kapitalförluster deklareras på K4-blanketten på samma sätt som kapitalvinster:

Fyll i namn på aktie, ISIN eller beteckning, antal sålda aktier, säljpris och omkostnadsbelopp (anskaffningsvärde).
Om försäljningspriset är lägre än omkostnadsbeloppet är resultatet negativt (förlust).
Totalsumman av K4 visar nettokapitalvinst/-förlust – denna förs automatiskt (om e-tjänst) till inkomstdeklarationen ruta 7.3 och 7.4.

Kontrolluppgifter (KU31, KU32) från din mäklare är förtryckta i Skatteverkets e-tjänst. Komplettera med poster som saknas (t.ex. utländska aktier utan svensk mäklare).

Läs vidare. Förstå K4-blanketten steg för steg i guiden Deklarera aktier. ISK vs depå för skatteoptimering – se guiden ISK, KF eller aktiedepå?.

Skattelagstiftning ändras. Informationen gäller per 2026-10-15. Verifiera aktuella regler på Skatteverkets webbplats (skatteverket.se) inför deklaration. Informationen är inte skatterådgivning.

Vanliga frågor om förlustavdrag

Hur fungerar förlustavdrag på aktier?

Kapitalförluster kvittas mot kapitalvinster. Nettoförlusten (kapitalunderskott) ger skattereduktion: 30 % av underskott upp till 100 000 kr, 21 % däröver. Gäller bara aktiedepå – inte ISK.

Kan man kvitta aktieförluster mot fondvinster?

Ja, marknadsnoterade aktier och aktiefonder kvittas fullt ut (100 %) mot varandra. Onoterade aktier kvittas bara till 70 % mot kapitalvinster.

Vad händer med förlustavdraget i ISK?

Ingenting. Förluster i ISK ger inget förlustavdrag – du betalar alltid schablonintäkten oavsett faktiskt resultat.

Kan jag spara förlustavdraget till nästa år?

Nej. Kapitalunderskott rullas inte vidare. Det utnyttjas som skattereduktion samma inkomstår – förfaller det att utnyttjas försvinner det.